Центральный банк уже пошел на очень радикальную меру по укреплению рубля – он поднял ключевую ставку по кредитам для банков с 5,5% до 7%. Хотя совсем недавно глава ЦБ Эльвира Набиуллина пообещала, что ставка меняться не будет, причина проста: страна и так двигается в сторону экономического кризиса, а для роста экономики необходимы дешевые кредиты. Понятно, что ЦБ сменил свою политику из-за обвала рубля. Банк России сделал валютную интервенцию, чтобы, в первую очередь, сгладить ситуацию на валютном рынке, несмотря на то что в начале марта Эльвира Набиуллина заявила, что Центральный банк не видит фундаментальных причин для обесценивания рубля и на курс давят внешние факторы.
Понятно, что вопрос «Что будет с рублем?», волнует всех. Ко мне за последнее время достаточно часто обращаются с таким вопросом. Все вместе мы уже пережили многое: и 1998 год, и 2008 год, и другие непростые, я бы даже сказала неспокойные, для инвесторов и российской экономики времена. Современный мир так резко меняется, что предполагать и строить прогнозы - неблагодарное занятие. И чтобы в очередной раз без лишних волнений пережить и эту ситуацию, сократив свои инвестиционные риски по максимуму, нам опять приходится говорить о валютной диверсификации. Попросту скажу так: яйца должны быть в разных корзинах, и валютных тоже. Однако и инвестиции в валюте должны быть диверсифицированы.
Часть ваших активов желательно держать в долларах, а часть - в евро, фунтах, иенах и в золоте. В зависимости от того, какой суммой денег вы обладаете. Для большей наглядности посмотрите на диаграмму доллара, евро и бивалютной корзины:
Итак, продолжим. Проблемы на Украине и все, что сегодня происходит на российском рынке, привело к тому, что иностранные инвесторы начали активно выводить свои капиталы с российского фондового рынка.
Рынок России сейчас является рисковым, и можно понять осторожность иностранных инвесторов. Никто не хочет рисковать. Именно поэтому хранить деньги в российских акциях небезопасно, да и в рублях все активы держать бессмысленно. Вы подвергаете их очень высокому риску.
Настаиваю: необходимо все свои вложения диверсифицировать по валютам.
Давайте подведем финансовые итоги за последний месяц.
С 6 февраля по 6 марта евро вырос на 25%, доллар - на 20%. Доходность международных рынков за последний год (март 2013 - март 2014):
- Американские акции +24%
- Азия -5,5%
- Развивающиеся рынки -7%
- Золото -15%
- Нефть +12%
- Китай +62%
- Россия -16%
Доходность международных рынков за последние три месяца (с декабря по март):
- Американские акции +4,5%
- Азия -11,6%
- Развивающиеся рынки -4%
- Золото +10%
- Нефть +7,6%
- Китай +10%
- Россия -15,5%
Тем, кому финансы позволяют, настоятельно рекомендую вкладывать в золото, увеличив до 15-20% его долю в портфеле. В качестве золотых инвестиций хороши золотые монеты, счета ОМС внадежном банке или фонды ETF для зарубежных инвестиций. Кроме того, есть и другие предложения по золоту. Для тех, у кого есть международный портфель инвестиций, рекомендую увеличить долю развивающихся рынков, но только если вы инвестируете долгосрочно (от 10 и более лет). Для остальных рекомендация придерживаться более умеренной стратегии.
Что касается недвижимости
Рост курса доллара и евро повлияет на стоимость самой недвижимости и стоимость аренды. И то и другое вырастет. Зная о российской любви к недвижимости, хочу предостеречь: все в недвижимость инвестировать не стоит. Рекомендация: всегда сохраняйте процентное соотношение в портфеле как по видам активов, так и по валютам. Впрочем, риэлторы рекомендуют крупным инвесторам, которым позволяет их инвестиционный портфель, вкладывать в новостройки. Например, в ЦАО Москвы дома бизнес-класса от 5,5 млн. рублей. Они прогнозируют перспективу роста до 70% за три года.
Что же в качестве основных рекомендаций:
-
1. Создать инвестиционный портфель, который будет правильно сбалансирован по рискам.
-
2. Включить международные инвестиции.
-
3. Включить недвижимость, которая будет приносить текущий доход.
И в заключение я еще раз хочу сказать тем, кто держит свои активы исключительно в рублях: подумайте о своем будущем и будущем вашей семьи. Перестаньте тратить и займитесь формированием диверсифицированного портфеля из лучших фондов мира, который будет защищен международным законодательством, управляем вами и освобожден от налогов. Состав диверсифицированного валютного портфеля для каждого будет персональным, отличающимся в зависимости от целей, изначального размера капитала и готовности к рискам. И если вы действительно хотите определить для себя дальнейшую судьбу своих средств и не переживать относительно нынешних финансовых волнений, специалисты смогут сформировать вам оптимальный состав валютного портфеля для хранения ваших накоплений. И помните, чем быстрее вы примите решение, тем быстрее ваш рубль превратиться в доллар (евро).
