Форт Капитал
Поможем достичь личных финансовых целей!
+7 (995) 656-38-76
Пн. – Пт.: с 9:00 до 18:00
Записаться на бесплатную консультацию
Москва, ул. Барклая, д.6 стр.3, офис 604
0
Компания
  • О компании
  • История
  • Партнеры
  • Отзывы клиентов
  • Отзывы учеников
  • Вакансии
  • Реквизиты
Финансовые советники
Услуги
  • Финансовые консультации
    • Очная в офисе
    • Онлайн-консультация
    • Очная консультация на выезде
  • Личный финансовый план
    • Краткий ЛФП
    • Комплексный ЛФП
    • План финансовой защиты
    • Индивидуальный пенсионный план
    • Инвестиционный ЛФП
    • Сопровождение по ведению бюджета
  • Портфель инвестиций
    • Обучение созданию инвестиционного портфеля
    • Анализ инвестиционного портфеля
  • Страхование
    • Страхование от коронавируса
    • Накопительное страхование
  • Налоговая отчётность
    • Подготовка 3-НДФЛ
    • Подготовка 3-НДФЛ и комплекта документов
    • Подготовка 3-НДФЛ с подачей декларации
Курсы
  • Записи семинаров
    • Индивидуальный инвестиционный счёт. Принципы и методика формирования портфеля.
  • Обучение финансовых советников
    • Базовый курс
    • Премиум курс с групповым коучингом
    • VIP курс с индивидуальным коучингом
Информация
  • Новости
  • Статьи
Контакты
    Форт Капитал
    Компания
    • О компании
    • История
    • Партнеры
    • Отзывы клиентов
    • Отзывы учеников
    • Вакансии
    • Реквизиты
    Финансовые советники
    Услуги
    • Финансовые консультации
      • Очная в офисе
      • Онлайн-консультация
      • Очная консультация на выезде
    • Личный финансовый план
      • Краткий ЛФП
      • Комплексный ЛФП
      • План финансовой защиты
      • Индивидуальный пенсионный план
      • Инвестиционный ЛФП
      • Сопровождение по ведению бюджета
    • Портфель инвестиций
      • Обучение созданию инвестиционного портфеля
      • Анализ инвестиционного портфеля
    • Страхование
      • Страхование от коронавируса
      • Накопительное страхование
    • Налоговая отчётность
      • Подготовка 3-НДФЛ
      • Подготовка 3-НДФЛ и комплекта документов
      • Подготовка 3-НДФЛ с подачей декларации
    Курсы
    • Записи семинаров
      • Индивидуальный инвестиционный счёт. Принципы и методика формирования портфеля.
    • Обучение финансовых советников
      • Базовый курс
      • Премиум курс с групповым коучингом
      • VIP курс с индивидуальным коучингом
    Информация
    • Новости
    • Статьи
    Контакты
      0
      Форт Капитал
      0
      • Компания
        • Назад
        • Компания
        • О компании
        • История
        • Партнеры
        • Отзывы клиентов
        • Отзывы учеников
        • Вакансии
        • Реквизиты
      • Финансовые советники
      • Услуги
        • Назад
        • Услуги
        • Финансовые консультации
          • Назад
          • Финансовые консультации
          • Очная в офисе
          • Онлайн-консультация
          • Очная консультация на выезде
        • Личный финансовый план
          • Назад
          • Личный финансовый план
          • Краткий ЛФП
          • Комплексный ЛФП
          • План финансовой защиты
          • Индивидуальный пенсионный план
          • Инвестиционный ЛФП
          • Сопровождение по ведению бюджета
        • Портфель инвестиций
          • Назад
          • Портфель инвестиций
          • Обучение созданию инвестиционного портфеля
          • Анализ инвестиционного портфеля
        • Страхование
          • Назад
          • Страхование
          • Страхование от коронавируса
          • Накопительное страхование
        • Налоговая отчётность
          • Назад
          • Налоговая отчётность
          • Подготовка 3-НДФЛ
          • Подготовка 3-НДФЛ и комплекта документов
          • Подготовка 3-НДФЛ с подачей декларации
      • Курсы
        • Назад
        • Курсы
        • Записи семинаров
          • Назад
          • Записи семинаров
          • Индивидуальный инвестиционный счёт. Принципы и методика формирования портфеля.
        • Обучение финансовых советников
          • Назад
          • Обучение финансовых советников
          • Базовый курс
          • Премиум курс с групповым коучингом
          • VIP курс с индивидуальным коучингом
      • Информация
        • Назад
        • Информация
        • Новости
        • Статьи
      • Контакты
      • Корзина0
      • +7 (995) 656-38-76
      Москва, ул. Барклая, д.6 стр.3, офис 604
      info@fortkapital.ru
      • Вконтакте
      • YouTube
      • Независимые финансовые консультанты Форт Капитал
      • Информация
      • Статьи
      • Как работает хедж-фонд?

      Как работает хедж-фонд?

      23 Апреля 2014 16:05
      // Инвестиции
      Для вложения капитала используются различные финансовые инструменты. А вот с понятием хедж-фонда многие не знакомы. И вполне закономерно возникает вопрос, что это, для чего он нужен, как работает, и какие инструменты предлагаются инвесторам.

      В переводе с английского слово хедж (hedge) означает преграда, гарантия или страховка. Другими словами, хеджирование является одним из важнейших инструментов таких фондов, которые позволяют защитить от рисков вложенные активы. Заключается это в том, что хедж-фонды не ограничиваются только валютными или сырьевыми сделками — торговля может производиться акциями, фьючерсами, опционами, облигациями и другими инструментами.

      Основателем первого хедж-фонда стал в 1949 году американский финансист Альфред Уинслоу Джонс. Именно ему впервые пришла идея использовать стратегию длинных и коротких позиций, тем самым он добился получения прибыли как на растущем, так и на падающем рынке. В основе этой стратегии лежит покупка или продажа соответственно недооцененных и переоцененных акций. 

      Например, у какой-либо компании имеются акции, и стоимость каждой оценивается в 50$, а по мнению инвестора, она должна вскоре вырасти до 100$. Это и есть недооцененные акции. И наоборот, данные, свидетельствующие о том, что высокая стоимость акций в скором времени упадет — есть переоцененные акции. Применение стратегии коротких и длинных позиций позволяет получать прибыль при любых движениях рынка. Рассмотрим на примере, как это происходит. 

      Использование короткой позиции 

      Допустим, фонд берет у некой компании в долг 1000 акций по 100 долларов каждая. Таким образом, общий долг составляет 100 тыс. долларов и плюс комиссионные, скажем, 1000 долларов. Фонд продает эти акции на рынке за 100 тыс. долларов. Через определенное время стоимость акций падает на 20%. Теперь фонд выкупает те же акции за 80 тыс. долларов и возвращает их компании. Чистая прибыль фонда, в данном случае составляет 19 тыс. долларов. 

      Использование длинной позиции 

      Тот же фонд берет у другой компании так же в долг 1000 акций по 50 долларов. Теперь сумма долга составляет 50 тыс. долларов плюс те же 1000 долларов комиссионные. В данном случае фонд играет на растущем рынке, поэтому некоторое время держит эти акции у себя. Постепенно стоимость акций увеличивается и достигает 20%. Теперь фонд продает все акции, но уже за 60 тыс. долларов. Таким образом, чистая прибыль в данном случае, после возврата долга составляет 9 тыс. долларов.  

      Тем самым, используя такую стратегию, хедж-фонды имеют возможность получать прибыль при любом движении тренда нарынке. А учитывая, что фонды используют суммы на много превышающие, чем в данном примере, то прибыль они получаютдовольно внушительную. С момента основания и до сегодняшнего дня по всему миру насчитывается более 10 тыс. фондов, в управлении которых сосредоточено около 1 триллиона долларов. 

      Для участия в хедж-фондах инвестор должен располагать немалыми средствами. Если для инвестирования в небольшие фонды требуется несколько тысяч долларов, то для вложения в крупные фонды необходимо от несколько сотен тысяч до миллиона долларов. Поэтому доступ в хедж-фонды часто ограничен для обычных инвесторов. Участниками таких фондов могут стать крупные банки, страховые компании или лица, у которых очень высокий доход. Инвесторы, как правило, не участвуют непосредственно в операциях, проводимых фондами — этим занимаются управляющие, которые занимаются анализом, разработкой стратегии и т. д.  

      Стратегии хедж-фондов также разнообразны, как и в других видах инвестирования, однако статистика показывает, что в 7 случаях из 10 торговля ведется акциями. Ведение такой стратегии позволяет получить инвестору более 10% годовых в долларах США, в то время как обычные банки предлагают не больше 6%. Риск потери вложенных средств в хедж-фонды минимальный и составляет не более 4%, однако снизить риски можно при правильном выборе хедж-фонда. Наиболее надежными являются фонды, у которых объем активов превышает 500 млн. долларов.

      В зависимости от того, какие стратегии применяются, фонды делятся на несколько групп:

      • Арбитражные 

      Это классический пример хедж-фонда, где основной принцип получения прибыли основывается на разнице стоимости взаимосвязанных (коррелирующих) товаров. Снижение рисков достигается покупкой акций и одновременной продажей коррелирующих активов. 

      • Спекулятивные 

      Стратегия таких фондов основана на так называемом «быстром реагировании». Фонды отслеживают и используют сделки слияний компаний, рейдерство или поглощение и т. д. Такая стратегия может принести инвесторам как огромную прибыль, так и огромные убытки. Обычно такие фонды нуждаются в больших вложениях, поэтому стать участником в данном случае намного легче. 

      Фонды хедж-фондов

      Характерная черта таких фондов заключается в том, что они максимально распределяют (диверсифицируют) возможные риски. То есть инвестированные средства распределяются среди других хедж-фондов, которые используют различные стратегии. Такой вид хедж-фонда больше подходит для новичков, которые не располагают большими финансовыми возможностями. 

      Важной особенностью хедж-фонда является то, что невозможно выйти из него за короткий период времени. Инвестор, желающий вывести свои средства, должен информировать об этом управляющему за несколько недель, и только спустя ещенесколько недель он сможет получить свои средства. Большинство фондов заранее устанавливают периоды, когда инвесторне может вывести свои деньги. 

      Если вы располагаете большими и свободными финансами и хотите рискнуть, то самым оптимальным вариантом будет инвестирование в западные хедж-фонды. Хотя для участия в них требуется не малая сумма, но прибыль может достигать до 100%, а иногда и больше.


      Теги
      хедж-фонд
      Назад к списку Следующая статья
      Категории
      • Инвестиции11
      • Кредиты4
      • Налоги3
      • Недвижимость3
      • Пенсия2
      • Сбережения и накопления6
      • Страхование5
      • Финансовая психология3
      • Финансовое планирование4
      • Экономика1
      Это интересно
      • Куда вложить деньги выгодно?
        Куда вложить деньги выгодно?
        11 Сентября 2020
      • Доходность 21,2%. История успеха
        Доходность 21,2%. История успеха
        8 Января 2018
      • Как выбрать паевой фонд?
        Как выбрать паевой фонд?
        21 Августа 2014
      • Купить активы без рисков
        Купить активы без рисков
        17 Июля 2014
      • Инвестиции в ценные бумаги
        Инвестиции в ценные бумаги
        18 Июня 2014
      • Консервативное инвестирование ценных бумаг
        Консервативное инвестирование ценных бумаг
        29 Апреля 2014
      • Инвестиции в золото
        Инвестиции в золото
        16 Апреля 2014
      • Вопросы о UNIT-LINKED
        Вопросы о UNIT-LINKED
        16 Апреля 2014
      • Куда выгоднее инвестировать сбережения
        Куда выгоднее инвестировать сбережения
        14 Апреля 2014
      • Модельные портфели
        Модельные портфели
        1 Марта 2014
      Облако тегов
      UNIT-LINKED активы банки вклад детское образование доллар евро золото инвестиции личное финансовое планирование накопительное страхование накопления налоги ндфл недвижимость за рубежом паевой фонд психология сбережения страхование хедж-фонд ценные бумаги экономия
      Компания
      О компании
      История
      Партнеры
      Отзывы клиентов
      Отзывы учеников
      Вакансии
      Реквизиты
      Услуги
      Финансовые консультации
      Личный финансовый план
      Портфель инвестиций
      Страхование
      Налоговая отчётность
      Оставайтесь на связи
      Наши контакты

      +7 (995) 656-38-76
      Пн. – Пт.: с 9:00 до 18:00
      Москва, ул. Барклая, д.6 стр.3, офис 604
      info@fortkapital.ru
      © 2023 ООО КК "Форт Капитал"
      Версия для печати
      0